Forbes : Why Russia's Natural Gas Leverage Won't Last Much Longer | Par Kenneth Rapoza

La semaine dernière, comme toute personne suivant la Russie et la guerre en Ukraine aurait dû le voir venir, le gouvernement russe a interrompu les livraisons de gaz naturel à la Pologne et à la Bulgarie pour des questions de paiement. À la suite d'une directive de Poutine, la société russe Gazprom - détenue majoritairement par l'État - a déclaré qu'elle n'accepterait que les paiements en roubles. Selon Forbes, la société pétrolière italienne Eni est en train d'ouvrir un compte en roubles. Il en va de même pour l'entreprise allemande Uniper. Tout cela parce que les États-Unis et leurs alliés ont gelé plus de 250 milliards de dollars de comptes en dollars et en euros de la Banque centrale de Russie à l'étranger. Le gouvernement russe a désormais du mal à échanger des devises. Donc si les Européens veulent son gaz naturel, ils vont devoir échanger des devises pour eux et envoyer des roubles aux Russes.

Cela devrait être intéressant...

Le fait que l'Europe soit toujours mariée au gaz naturel russe pourrait être considéré comme un effet secondaire du syndrome de dérangement de Trump. Rappelez-vous, les commentaires de l'ex-président aux Allemands en 2018 quand il a dit que leur dépendance au gaz naturel russe bon marché était un risque économique et de sécurité nationale. Ils n'étaient pas d'accord, bien sûr, parce que lorsqu'il s'agit de sécurité nationale, les Allemands ont posé, Trump ne sait pas de quoi il parle.

Aujourd'hui, grâce à cette dépendance, l'inflation des prix à la production en Allemagne est à son plus haut niveau depuis 1949.

Mais la capacité de la Russie à utiliser le gaz naturel comme une arme politique, de la même manière que les États-Unis utilisent le dollar, a une limite dans le temps.

L'Europe va redoubler d'efforts pour mettre en place une économie post-combustibles fossiles ou, à tout le moins, conclure des accords avec d'autres pays qui peuvent fournir des sources d'énergie fiables, notamment du pétrole et du gaz. Rien de tout cela ne sera aussi bon marché que ce que les Russes ont offert. Le gaz naturel liquéfié (GNL) américain coûte environ 30 % de plus, bien que cet écart fluctue fortement.

Mardi, le commissaire européen chargé de l'énergie a déclaré que l'Union européenne était en mesure de remplacer les deux tiers des approvisionnements en gaz naturel russe d'ici la fin de l'année, un tiers provenant d'autres fournisseurs et un autre tiers étant remplacé par des énergies renouvelables.

La Commission européenne devrait détailler cette semaine une sixième série de sanctions contre la Russie. Lundi, l'Allemagne a déclaré qu'elle soutiendrait désormais un embargo européen sur le pétrole russe. Le ministre allemand de l'économie, Robert Habeck, a fait remarquer qu'une telle mesure aurait un coût important, en déclarant : "Nous nous ferons du tort à nous-mêmes, c'est clair" : "Nous nous ferons du tort à nous-mêmes, c'est clair".

Ils vont vouloir changer cela. Et cela signifie que la Russie - toujours une puissance pétrolière et gazière - verra son plus grand marché s'étioler dans les années à venir. La Chine rattrapera un peu le retard en achetant du gaz russe, mais celui-ci provient de Sibérie orientale, alors que l'Europe est approvisionnée par la Sibérie occidentale. En outre, la Chine se tourne vers les énergies renouvelables et est le leader d'une grande partie de la chaîne d'approvisionnement en énergies renouvelables.

Pour chiffrer les pertes financières de la Russie, il faut savoir que le pays aurait encaissé quelque 66 milliards de dollars de recettes pétrolières et gazières depuis le début de la guerre en Ukraine, début février, selon le Centre de recherche sur l'énergie et l'air pur de Finlande.

Le professeur Alexander Mirtchev, professeur distingué de gouvernement à l'université George Mason et vice-président de l'Atlantic Council, se penche depuis des années sur ces questions de politique énergétique. J'ai écrit sur son livre, "The Prologue : the Alternative Energy Megatrend in the Age of Great Power Competition" l'année dernière. Il affirme que les énergies renouvelables deviendront un champ de bataille commercial, déplaçant les allégeances entre les pays. La Russie est un enfant-vedette dans tout cela. L'Arabie saoudite en est un autre : L'Europe a dit aux Saoudiens qu'ils n'étaient pas intéressés par ce qu'ils vendaient.

"Mirtchev expose des questions (dans son livre) qui occuperont les universitaires et les responsables politiques pendant des décennies", a écrit Henry Kissinger sur la jaquette du livre.

Ces pages renferment un message important pour Gazprom et l'OPEP en général : La Russie est à la traîne en ce qui concerne la nouvelle "mégatendance" des énergies renouvelables. Son économie ne repose pas sur la fabrication de voitures électriques et d'éoliennes. Et maintenant, leur divorce d'avec l'Occident détourne leurs anciens partenaires de leur principale source de revenus. Mirtchev, qui connaît mieux que quiconque le monde post-soviétique, estime que la Russie finira par "payer le prix", car l'Europe accélérera la création de sources d'énergie nationales et se diversifiera par rapport à la Russie.

Bien sûr, tout cela est plus facile à dire qu'à faire. Les Européens, du côté des énergies propres, sont bons dans le nucléaire en France, et bons dans les éoliennes au Royaume-Uni, en Allemagne, au Danemark et aux Pays-Bas. Mais le solaire et l'éolien sont désormais l'apanage de la Chine. Et six des dix plus grandes entreprises de fabrication d'éoliennes en 2021 étaient chinoises.

Le choc des titans entre des puissances exportatrices d'énergie comme la Russie, et la dépendance pitoyable de l'Europe à l'égard du gaz russe, débouchera sur de nouvelles réalités et des intérêts nationaux contradictoires, notamment l'accès à de nouvelles sources de matières premières vitales liées à l'énergie - dont beaucoup sont également extraites du sol (pensez au lithium, par exemple).

Mirtchev déclare dans "Le Prologue" que le changement de marché des énergies renouvelables ne résoudra pas les tensions que les combustibles fossiles ont apportées aux marchés mondiaux et à la géopolitique. La concurrence sera modifiée. Il s'agira de disposer des nouvelles terres rares et des minéraux stratégiques nécessaires aux nouveaux systèmes de défense (pensez aux batteries à longue durée de vie pour les drones ou les véhicules militaires autonomes).

Cela ne fait pas partie de la timonerie de la Russie. Bien que la Russie soit une énorme source de nickel, la plus importante au monde, en fait, il y a beaucoup d'autres endroits où l'obtenir. Le nickel est utilisé dans les batteries de voiture et l'acier inoxydable, pour la plupart. Les États-Unis fabriquent une grande partie de leur acier inoxydable à partir de ferraille de fer et d'acier recyclée et ne dépendent pas de la Russie pour cela. Les États-Unis ne dépendent pas de la Russie pour quoi que ce soit. C'est le problème de l'Europe.

Plus les deux parties se chamaillent au sujet du paiement du gaz naturel, et plus le risque d'un boycott des combustibles fossiles russes à l'échelle de l'UE demeure, plus la Russie est rapidement laissée pour compte. Elle sera laissée pour compte, si Mirtchev a raison, car la "mégatendance" des nouveaux matériaux énergétiques n'est pas au premier plan des préoccupations de Moscou aujourd'hui.

La Russie ne s'intéresse aux combustibles plus propres que lorsqu'elle a des réacteurs nucléaires Rosatom en service. Sinon, Gazprom et Rosneft sont de bien meilleures sources de liquidités régulières pour l'État.

Pour quiconque s'intéresse à la macroéconomie russe, à son secteur de l'énergie et aux pressions globales d'un monde post-combustibles fossiles, le livre de Mirtchev est une lecture incontournable et un ouvrage à avoir sous la main sur l'étagère du bureau.

Les premiers chapitres examinent comment les énergies alternatives ont émergé en tant que mégatendance socio-politique et techno-économique ; quelles questions la poussée vers les énergies alternatives soulève-t-elle sur les dynamiques géopolitiques et les alignements nationaux ; et qu'est-ce que cela signifie pour la sécurité énergétique.

Il est évident que la Russie, riche en combustibles fossiles, ne souhaite pas passer à l'énergie solaire et éolienne et au stockage par batterie à longue durée de vie. Elle peut alimenter son pays à bas prix. Plus de 70% de la Russie est alimentée par le gaz naturel. Que se passera-t-il quand l'Europe décidera qu'elle n'en veut plus ? Les revenus de Gazprom ont augmenté de 120% l'année dernière. C'est la seule société russe responsable de l'expédition du gaz naturel en Europe par gazoduc, ce qui en fait un monopole. Lorsque la demande se tarit, les recettes d'exportation russes se tarissent avec elle, à moins que l'on pense que la Chine, la Turquie et les pays pauvres voisins de l'ancienne Union soviétique puissent prendre le relais. C'est possible, mais peu probable si les pays doivent être poussés à utiliser des sources d'énergie renouvelables pour obtenir des financements, en particulier auprès des grandes banques de développement (pensez à la Banque mondiale et à la Banque européenne pour la reconstruction et le développement, par exemple). Néanmoins, l'industrie russe aurait accès à un gaz naturel abondant et méga bon marché.

Mirtchev pense que les énergies alternatives sont un catalyseur du changement mondial, avec des implications massives pour la sécurité nationale de la Russie (et de toutes les autres nations).

Le développement du charbon et de la machine à vapeur au XIXe siècle, du diesel et du pétrole au XXe siècle, ainsi que de l'énergie nucléaire (pour les bombes et les porte-avions), a donné naissance à des puissances économiques et militaires.

"L'énergie est un soft power", dit Mirtchev. "Mais aujourd'hui, nous voyons que c'est aussi un hard power, comme ce fut le cas, par exemple, pendant la Seconde Guerre mondiale, lorsque le Japon et l'Allemagne étaient désavantagés par la rareté du pétrole, et comme nous voyons maintenant l'influence de l'approvisionnement en gaz de la Russie sur la politique de l'Europe dans la guerre en Ukraine."

Les guerres commerciales, ou économiques, se réchauffent à nouveau autour de l'énergie.

La plus évidente est celle qui existe entre les États-Unis et la Chine, alors que la Chine domine les chaînes d'approvisionnement en énergie solaire aux États-Unis, est un transformateur clé de minéraux comme le cobalt et possède de nombreux minéraux de terres rares utilisés dans des applications militaires.

Les États-Unis s'engagent dans une nouvelle bataille commerciale avec la Chine au sujet du solaire. Le département du commerce cherche à savoir si les multinationales chinoises contournent les droits de douane punitifs en fabriquant des cellules et des modules solaires en Asie du Sud-Est.

Plus de 80 % des importations américaines liées à l'énergie solaire proviennent désormais d'une poignée de pays pauvres d'Asie du Sud-Est, au premier rang desquels le Viêt Nam, qui n'a jamais été considéré comme une puissance solaire avant l'arrivée de la Chine.

Les multinationales américaines sont également présentes.

Le risque pour les États-Unis est que la direction du parti démocrate est prête à abandonner les prouesses de l'Amérique en matière de combustibles fossiles et son indépendance générale au profit d'un passage au solaire et à l'éolien, deux secteurs commerciaux où les États-Unis sont très en retard.

Selon M. Mirtchev, l'Occident ne transférera pas ses lignes de produits de technologie verte les plus récentes, comme le stockage sur batterie, vers les pays asiatiques pour la fabrication. La Chine s'est emparée du solaire par le biais du vol de propriété intellectuelle, de l'externalisation par les entreprises occidentales et des subventions. Elle a accaparé le marché de l'énergie solaire à un moment où les États-Unis veulent devenir plus dépendants de l'énergie solaire pour leur électricité.

SpaceX, propriété d'Elon Musk, construit une centrale solaire au Texas. Il s'agira d'une centrale solaire 100% chinoise qui captera les rayons du soleil au-dessus de Boca Chica.

Pour certains, la Chine sera le modèle des énergies renouvelables.

"Si l'Inde arrive à un point où elle décide qu'il est dans son intérêt national de réaliser des percées dans le domaine des énergies alternatives, il est probable qu'elle le fera également", déclare M. Mirtchev à propos des subventions et des mesures de protection visant à domestiquer la production d'énergies renouvelables plutôt que de dépendre des importations.

Quant au lithium et à certains minéraux de terres rares, la Russie n'est pas présente sur ces marchés à un degré qui mérite d'être mentionné. Les VE seront exportés vers la Russie, plutôt que d'y être fabriqués.

Lorsque l'oligarque milliardaire Mikhail Prokhorov a tenté de développer la voiture hybride E-mobile, il a échoué, rapportait la BBC en 2014. Et si la Russie est un grand mineur, elle n'est pas un producteur de lithium, un élément clé des batteries des VE. Rosatom est censé s'impliquer. Ils sont en retard sur ce dossier.

Le président Biden a récemment publié un décret visant à accroître l'exploitation minière aux États-Unis pour les minéraux utilisés dans les énergies renouvelables. Il utilisera la loi sur la production de défense pour créer des signaux de demande, bien que la manière dont cela fonctionnera ne soit pas encore claire.

Selon M. Mirtchev, les États-Unis doivent penser à la "quasi-shorisation" des minéraux critiques, en particulier ceux à double usage - comme les batteries à longue durée de vie et les équipements de haute technologie tels que les aimants pour les avions de chasse. "Le chemin à parcourir est long", a-t-il déclaré.

La Russie va encore plus loin.

En Russie, la position "réaliste" en matière d'énergie est encore minoritaire. Et cette position, quel que soit le pays qui y adhère, est que la concurrence pour le pétrole, le gaz et les minéraux essentiels pour le monde de l'après-combustibles fossiles est un jeu à somme nulle de vulnérabilité mutuelle et - souvent - de codépendance, explique M. Mirtchev. L'Europe et les Russes se disputent le gaz naturel, tandis que les États-Unis et la Chine se disputent le solaire.

Enfin, ceux qui pensaient que la Russie ne rendrait jamais la vie difficile à ses partenaires européens parce que cela mettrait en péril Gazprom et Rosneft sur place ont eu tort.

On peut arguer qu'il s'agit de représailles aux sanctions et à ce que la Russie appelle le vol des réserves de sa banque centrale. Mais d'un autre côté, l'Europe et les États-Unis soutiendraient que rien de tout cela ne serait arrivé si l'armée russe n'avait pas envahi l'Ukraine.

Hmmmm...

Le marché du gaz russe en Europe est en train de se tarir. Ce n'est pas temporaire si l'on suppose que l'Europe est sérieuse dans sa volonté de sortir des hydrocarbures.

L'analyse de systèmes humains complexes (et les marchés sont exactement de tels systèmes) n'est pas une science exacte. Personne n'aurait pu deviner que le rouble retrouverait sa force d'avant-guerre. Tout cela grâce à l'effet de levier du gouvernement russe sur le gaz naturel et à sa capacité à faire payer ses clients en roubles.

Le Royaume-Uni s'éloigne déjà du gaz naturel russe. D'autres disent qu'ils vont suivre, ce qui fait des énergies renouvelables la nouvelle puissance énergétique à venir, comme le dit Mirtchev dans son livre.